Durante la gobernación de Racedo la legislatura de Entre Ríos a través de una ley con fecha 12 de junio de 1883 autorizó al Poder Ejecutivo Provincial la construcción de un ferrocarril de trocha media que uniera las ciudades de Paraná y Concepción del Uruguay. Este llevaría el nombre de Ferrocarril Central Entrerriano.
La empresa que estuvo a cargo de la obra fue Lucas González y Cía, la cual para mayo de 1887 entregará un importante tramo: desde Paraná a Nogoyá. Poco después lo hará con los tramos restantes: Nogoyá-Rosario del Tala y Rosario del Tala-Concepción del Uruguay.
El paso del primer tren por esta zona ocurrió un 30 de junio de 1887, al inaugurarse el último tramo proyectado Rosario del Tala-Concepción del Uruguay; de ahí se tomará esa fecha como punto de partida para la localidad de Basavilbaso conmemorándose su aniversario, ya que no es una ciudad fundada formalmente, y hasta el momento no se ha encontrado documentación al respecto. (FMCentro)